复盘：预判会有反弹，说一点机会

【行情回顾】

今日三大指数高开后震荡下探，沪指跌1.86%，深证成指跌2.88%，创业板指跌3.64%，两市成交额1.13万亿，较上日增加12.35%。

板块上看，传媒有所异动，中科云网、凤凰传媒、中广天择、博纳影业10cm涨停，川网传媒、奥飞娱乐、华扬联众等跟涨；机械设备方向，东方网络、神驰机电、大元泵业10cm涨停，金太阳、申菱环境、襄阳轴承、咸亨国际等跟涨；环保方向，力源科技20cm涨停，雪迪龙、中晟高科10cm涨停，三达膜、京蓝科技、渤海股份、倍杰特等跟涨；农业方向，源飞宠物、神驰机电、黑芝麻涨停，农心科技、正虹科技、新农开发、美农生物、农发种业等跟涨；零售业方向，新华都、新华百货10cm涨停；消费电子方向，捷荣技术、道明光学10cm涨停，金太阳、强瑞技术、统联精密等纷纷跟涨；机器人、物联网、电子元器件、半导体、LED等方向跌幅居前。

北向资金截止收盘流出50.27亿，沪股通流出24.97亿，深股通流出25.30亿。

（观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担）

【趋势低吸】——说几个有一定修复机会的方向。

本月的超级“冰”再度回归，这段下杀显然叠加了人民币贬值的情绪，本月仅有8月2日的上涨比率能和今天比惨，可以说真正到了“别人恐惧我贪婪”的时间节点。

但往往这样的转折点，还是属于左侧的一个试错环节，因此，想提前挖到好的品种，可能在筛选的过程中还会进行淘汰。

而且，今天最大的不利状况，就是宁德时代：

它能这么跌，创业板都甚至不用看，一定是惨的(#^.^#)，8 月 23 日，宁德时代发布半年 显示，2022 年二季度营收 642.9 亿元，同比增长 158%，归母净利润为 66.75 亿元，同比增长 163.9%，此外毛利率也较一季度提升7个百分点，达到 21.8%。

二季度的良好的数据指标，修复了宁德时代一季度因为上游原材料上涨而带来的业绩下滑情况，让宁德时代交出了一份超出市场预期的半年 。

关键词：好于一季度，原材料下跌。

而一季 的关键词是：同比下滑，原材料上涨。

一季度业绩出来：宁王大涨（利空兑现）

二季度业绩出来：宁王大跌（利好兑现）

现在就是一个这样的状况，市场好不好不在于咱怎么去理解，在于资金选择怎么投票，那现在就是一个非常不好的信号，其实最大的利好应该是宁王原地震荡或者逐级向上，这样对指数的拖累是最小的，但现在，资金选择兑现，无非是对于二季度为基础的基本面在三季度难以实现较大的超越，所以反而以“破而后立”的逻辑去调整估值中枢，不然资金没得做，市场很卷，但后市应该还是有修复机会的。

宁德时代在6 月份发布了系统集成度创全球新高的第三代 CTP 麒麟电池，体积利用率突破 72%，能量密度可达 255Wh/kg，可支持实现 1000 公里续航。

麒麟电池将在本周举行的全球新能源汽车大会上正式官宣落地车型，既然资金选择了事件驱动来影响盘面，那有1就有2，新能源大会，咱走着瞧，后续看反弹，同样指数，接下来也不会太弱，但方向上还是没有给突破信号，那就只能走一步看一步了。

（观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担）

接下来说个能防御的方向——明胶——东宝生物。

原本指数不跳的话，它今天是有机会进主升的，但随市场环境进入到了一个骤冷状态，它里面的资金也不好发挥，后续市场一旦修复，是有一定机会表现的。

近年来明胶行业随着国家监管力度的加大、市场需求标准的提高以及应用领域的扩展，市场对“高精尖”产品的需求趋强，行业处于加速市场整合期，行业集中度将逐步提高。

目前行业头部企业主要包括罗赛洛、嘉利达、东宝生物等，拥有核心技术、工艺装备、管理优势的企业将受益于行业整合，进一步提高市场份额。

胶原蛋白市场处于高速发展期，胶原蛋白及其衍生品在医药健康、食品饮料、化妆品等功能领域的应用均与日俱增。

胶原蛋白生产企业较多，主要有罗赛洛、嘉利达、盛美诺等，但目前尚未形成绝对龙头企业，目前国内覆盖胶原蛋白全产业链的企业较少（说明有自主可控的需求，资金可能会留意这个），未来具备强势产品推新能力、品牌塑造能力、渠道开发能力的企业将占据行业龙头地位。

2021年是我国十四五规划开局之年，也是两个百年目标交汇与转换之年。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》对期间的重点发展产业和支持领域进行了规划，要构筑产业体系新支柱，加快发展生物医药、生物材料等产业，做大做强生物经济。这对生物医药产业的发展将带来深远的影响。

关于东宝生物：

公司主要原料类产品有明胶、胶原蛋白、磷酸氢钙等。明胶主要用于空心胶囊和食品添加剂的生产；药典二部明胶(代血浆明胶)在证件齐全后，可应用于注射液、止血海绵、可溶性微针基材等领域。

胶原蛋白主要用于保健食品、功能食品、化妆品等领域，近期在开发工业领域的应用。复配乳化剂主要用于速冻调理肉制品市场领域，磷酸氢钙主要用于饲料添加。子公司益青生物空心胶囊系列产品主要应用于药品、膳食营养补充剂领域。

子公司益青生物已启动新型胶囊智能产业化项目，在现有年产300亿粒胶囊产能的基础上，计划未来三年完成年产600亿粒空心胶囊的产能扩张，以满足医药及保健品市场对药用胶囊持续增长的需求。

热泵

热泵这边已经炒得有点高了，但资金并没有直接放弃，这个方向大概率还可以看，在能源升级转型的大 背景下，全球热泵市场近年保持高速发展。

而 2022 年初俄乌地缘冲突突发，油气价格飙升进一步刺激了欧洲热泵需求爆发，刺激短期内 22H1 中国对欧洲主要国家热泵出口额加速提升。

另外，还有一些事件在加大热泵资金的回流的预期：

1.8月16日美国总统拜登签署《通胀削减法案》，普通消费者购置热泵可获得最高约8000美元的补贴返现，远高于此前部分州政府或组织1000美元以下的补贴返现额度；

目前看板块也是没有走完，重点可以看一下以下几个标的的持续性以及修复情况：

大元泵业：上游核心部件。热水循环屏蔽泵市占率A股第一，市占率42%。公司在原有壁挂炉配套用泵、管道循环泵、家用机械泵等产品的基础上，实现热泵（空气源和地源）配套用泵产品成功升级，成为公司热水循环屏蔽泵的重要增长点。

日出东方：热泵整机。连云港热泵制造基地一期建设工程于2021年6月完工并投入使用，形成了连云港和顺德两大热泵制造基地。公司在空气源热泵技术上的沉淀和积累处于行业前列，产品基本覆盖了空气源热泵的主要应用场景。

迪森股份：产品涵盖空气源热泵、（水）地源热泵。2021年公司热泵产品销量实现同比增长达482.35%。公司通过产品升级，重点开拓欧州市场，包括向海外市场推出热泵等优质产品。

申菱环境：拟设立热储合资公司（占比67%），布局空气能热泵采暖领域，结合太阳能利用及储能技术，为欧洲市场乃至全球客户提供光储热一体解决方案。预计热泵采暖业务将成为新的利润增长点、国际化战略有力支撑。

冰山冷热：公司及子公司可提供节能环保余热回收系列热泵机组，公司复叠式氨螺杆热泵机组获评2022中国制冷展创新产品。

（观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担）

【后市策略】

后市主要看修复情况再考虑是否加仓，目前指数还是很弱，下跌有量，上涨无量。行情比较难做，尽可能多做防御，接下来的两天观察一下反弹的强度，控制好仓位，分仓试错。行文不易，热血爽文值得反复揣摩，如有收获劳烦您小指尖点点赞，为咱下一次提供干货积攒动力。O(∩_∩)O

（观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担）