极强厄尔尼诺如何影响资本市场？历史数据告诉你

3日国家气象局相关负责人指出，目前厄尔尼诺海温距平值数累计达到18.4℃，已达到极强厄尔尼诺事件的标准。回想2014年1月，美国的极寒，南美洲的洪涝，冷海水侵入赤道……厄尔尼诺初露端倪即掀起了资本市场的腥风血雨，大宗商品的价格犹如狂飙的野马。延迟了一年多的猜想一旦降临，又会给我们带来怎样的投资机会？

什么是厄尔尼诺？

厄尔尼诺是太平洋赤道带的海水大面积异常升温，令原本美洲向亚洲走向的季风洋流发生逆转，一般每4-5年发生一次。历史上有过3次较大的厄尔尼诺现象，1998年长江和松花江流域的大洪水就是受其影响。

上图为：3次较大的厄尔尼诺现象发生时间

出现中高强度厄尔尼诺现象时，农产品通常会大幅减产，交易价格涨幅惊人。

1982-1983

马来西亚棕榈油期货价格从650林吉特/吨上涨到1750林吉特/吨，暴涨169%。澳大利亚、新西兰干旱严重，小麦减产50%。

1997-1998

热地气候异常，咖啡价格在此期间上涨200%，印尼棕榈油产量下降7.1%，马来西亚下降了5.5%，减产造成价格上涨155%。

2009-2010

巴西中南部降水激增导致甘蔗的糖含量降低，同时印度遭遇40年最严重干旱国际糖价连涨9个月，累计涨幅119.71%；咖啡价格上涨100%。

厄尔尼诺的影响

根据历史经验，在厄尔尼诺年，印度尼西亚，澳大利亚，南亚和巴西东北部会出现干旱，而南美西岸和北美地区则会多降雨。

?白糖?

甘蔗适宜种植在热带和亚热带，主要生产地为巴西、印度和中国。若厄尔尼诺现象发生，持续降雨会令白糖供应量趋于紧张，白糖的价格会大幅上涨。

相关公司：南宁糖业、贵糖股份、中粮屯河

?大豆?

相比于白糖的减产，大豆则是受益于厄尔尼诺的农作物品种。充沛的降水改变了大豆主要产地（南美和美国南部的土壤结构），大豆的产量激增。目前，全球大豆库存相对较高，如果继续丰收，大豆价格的下行空间很大。

相关公司：北大荒，东凌粮油

?棕榈油?

在厄尔尼诺降临的威胁下，分析师普遍看好棕榈油的价格。一旦棕榈油减产得到确认，短期有望引发市场炒作，并令棕榈油的价格得到支撑。

相关公司：金健米业，西王食品，东凌粮油

?橡胶?

据了解，全球橡胶的产地主要集中在东南亚地区，种植面积达90%以上。降水过多会诱发胶原病，影响产量。与此同时，如采割期遇到灾害天，产量无保障。2009年7月-2010年4月的厄尔尼诺，东南亚连遭干旱，产量同比下降11%，期间价格累计上涨118%。

相关公司：中化国际，海南橡胶，软控股份，宏达新材

布局资源股

在自然灾害中，除了农产品，有色金属的开采同样会受到影响。

智利和秘鲁极有可能遭遇洪水和干旱的威胁。

锂：2015年3月，智利遭遇特大洪水，导致全年供给缺口达5000-8000吨，2-4月，锂矿石价格涨幅3.7%。

相关公司：天齐锂业，赣锋锂业

铜：同样受智利北部暴雨影响，160万吨铜产能暂停。铜自今年年初以来持续反弹，涨幅11%。

相关公司：江西铜业，铜陵有色

镍锌：作为伴生矿，厄尔尼诺同样削减其产量，3月以来，锌反弹了10%。

相关公司：宏达股份，罗平锌电，吉恩镍业，贵研铂业

洪涝干旱的救援

抗旱

主要围绕农作物救援，如灌溉器材和人工降雨

相关公司：

（灌溉设备）南方泵业，国统股份，大禹治水；

（干冰）巨化股份，柳化股份

洪涝

如发生洪涝灾害，当年水利投资往往会加大。

相关公司：

中国电建，葛洲坝，粤水电