北化股份2018年半年度董事会经营评述
北化股份（002246）2018年半年度董事会经营评述内容如下：
一、概述
2018年上半年，面对错综复杂的国内外形势，我国经济延续稳中向好发展态势，经济结构调整优化，质量效益有新提升，改革开放新亮点，新经济新业态涌现，高质量发展实现良好开端。展望未来，全球经济仍将持续复苏，受货币政策的分化、贸易保护主义、地缘政治冲突等因素影响全球经济复苏进程存在不确定性，将对我国经济增长带来挑战；但受益于供给侧结构性改革与产业转型升级效果持续显现，我国经济仍将保持较快增长。
目前，在国际、国内宏观经济形势下，公司仍面临安全、环保的严峻形势、受下游行业市场逐步转移影响，市场竞争加剧，公司董事会借力资本市场，积极推动产业发展和结构调整，深入推进科技创新、结构调整、精益管理，坚持降本降耗、提质增效，上半年公司经济运行质量平稳，无重大安全、环保、质量事故，无失密泄密事件，无媒体披露不良事件，信息披露质量逐年提升，履行社会责任状况良好。
告期内，公司实现营业收入1,004,277,791.72元，同比增长14.52%;归属于上市公司股东的净利润61,020,493.75元，同比增加18.81%;实现经营活动现金净流量-19,527,165.17元，同比减少127.82%;基本每股收益0.11元，每股同比增加0.02元。
1、业务板块运行情况
硝化棉板块：硝化棉市场需求量急剧下降，公司坚定不移地推进差异化营销策略，市场经营基本稳定。
上半年硝化棉系列产品销量虽同比下降但降幅低于市场需求萎缩幅度。公司继续巩固了与全球化学品巨头的战略合作关系，市场占有率和行业地位得到持续稳固。
防护器材、活性炭及深加工、环保器材板块：活性炭及防护器材业务积极应对人防滤器市场竞争，调整营销策略，销售同比增长91%,顺利实现时间过半、任务过半的经营目标。新华化工多措并举全力开拓空气净化产品市场，实现收入同比增长15%。
特种工业泵板块：特种工业泵市场整体下滑，但矿山冶金疏浚、外贸、维护市场等三个新兴市场订单同比增幅较大，泵产品外贸市场处于起步阶段，泵业公司通过采取差异化、灵活的市场策略，订单较去年同期明显增长，市场转型效果显现。其中：矿山冶金、疏浚等新市场订单增幅178.25%;外贸市场订单增幅37.40%;维护市场订单增幅19%。
2、2018年上半年公司完成的重点工作
(1)顺利完成重大资产重组，积极谋划产业布局。
2018年1月15日，公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了本次募集配套资金的36,210,025股股份的股权登记手续。公司发行股份募集配套资金的股票上市已经获得深圳证券交易所批准，该新增股份36,210,025股已于2018年2月1日上市。截止目前，公司重大资产重组已实施完成。重组完成后，公司探索北化股份产业(硝化棉产业 特种工业泵产业 活性炭及防护器材产业)未来发展定位。编制完成了"十三五"规划中期评估和调整 告、重点民品三年滚动计划(2018-2020),专题研讨活性炭产业发展规划，积极谋划北化股份未来产业布局。
(2)经营管理水平有所提升。
硝化棉板块：硝化棉板块密切关注原材料行情，把握节奏、控制质量、精准采购；实施生产组织集中开停，硝化棉生产系统降本增效。防护器材、活性炭及深加工、环保器材板块：新华化工改进工艺技术，降低材料、能源消耗，人防催化剂生产成本吨制造成本降低14%以上。特种工业泵板块：泵业公司提升现场和技术管理水平，产品按期交付率、项目完成率明显提升。
(3)结构调整扎实推进。硝化棉板块：有序推进西安基地废酸处理升级技术改造项目，已签署棉液战略合作框架协议，抓紧建设年产3万吨棉液生产线；泸庆公司有序推进"双降"工作；全面分析废水处理运行成本，有效降低废水处理运行费用。防护器材、活性炭及深加工、环保器材板块：新华化工实施职能机构改革，通过优化合并整合突出主导业务，有效提升信息传递的及时性。特种工业泵板块：泵业公司确定了市场转型和产品升级路径，积极布局产品市场。
(4)科技创新取得阶段性成果。
硝化棉板块：完成低粘度硝化棉驱水包装技术升级改造项目可研 告；烟花棉实验室项目，已签署技术开发合作协议。防护器材、活性炭及深加工、环保器材板块：新华化工制定《深化科技创新体系改革实施方案及细则》，创新体系不断完善；新华化工技术中心被认定为国家级企业技术中心，创新平台建设稳步推进。特种工业泵板块：大功率高耐蚀高可靠智能浆液泵顺利通过中国机械工业联合会成果鉴定，泵效率和使用寿命达到国际领先水平，其远程在线监测与诊断为行业首创。
(5)精益管理深入推进。
公司积极开展对标管理，建立持续改善专项课题，持续推进精益管理工作；建立健全精益管理制度，新订管理办法和考核评价细则；开展合理化建议工作，上半年合理化建议采纳率86.29%,实施率84.91%。
硝化棉板块：公司加强采购精益管理，改善集中采购率、上网采购率、公开采购率，持续推进精益财务工作，分公司费用 销及资金预算系统顺利通过验收。防护器材、活性炭及深加工、环保器材板块：新华化工深入开展重点产品对标管理；有序推进精益研发，启动新型滤毒罐研制、化学防护服研制两个项目试点。
特种工业泵板块：泵业公司提升现场管理，建立领导联系班组机制，精益班组改善工作见实效。在研发设计、采购、制造等各环节推进精益管理理念，实施内部挖潜增效。
(7)人员总量得到有效控制硝化棉板块：严控人员总量，把好进口关、压缩编制定员。防护器材、活性炭及深加工、环保器材板块：新华化工通过招聘大学生、市场化引智等措施，严控人员进口，优化人员结构，提升员工整体素质。
特种工业泵板块：泵业公司调整招聘政策，引进大学生与关键岗位人员，及时梳理、精简、复合辅助技能人员，优化人才队伍。上半年三个业务板块共减员200余人。
3、行业政策影响及海外业务开展情况
①海外业务开展情况： 告期内，硝化棉板块：硝化棉系列产品全球行业继续缩量调整，公司立足结构调整布局，加大市场开拓，重点走访亚太、越南、中东市场，实施积极主动的竞争策略，东南亚市场略有增长。防护器材、活性炭及深加工、环保器材板块：新华化工生产的"新华牌"活性炭占据中国活性炭出口市场很大市场份额，主要覆盖亚太、欧洲等市场，新华化工参加各类行业展会、创新营销模式，积极推介"新华牌"活性炭产品及防毒面具产品。特种工业泵板块：泵业公司海外市场、国内新市场订单同比明显增长，市场转型效果显现。其中海外市场订单同比增长37.40%。
②行业政策影响： 告期内，硝化棉板块：一是安全监管方面，国家监管部门加大对危化品产、运、储、销等环节的执法力度，逐渐将"仓储备案制度"转为"经营许可证制度",不断提高安全生产管理要求，公司安全生产管理工作面临更大挑战。二是环保监控方面，国家监管部门加大环保治理，环保排放标准不断提高，公司将面临安全、环保投入加大、产品成本增加的风险。三是中美贸易争端影响还将持续。2018年上半年，硝化棉产品外贸出口收入1.26亿元，占营业收入的12.55%,外贸业务主要集中在"一路一带"沿途的国家，如巴基斯坦、印度、阿联酋等国家，与美国直接贸易较少。此次中美贸易争端第一批次加征关税名单，公司未受到直接冲击。6月下旬，美国贸易代表属公布第二批涉及160亿美元拟加征关税的中国商品名单，其中初级形态硝化棉(包括火胶棉)海关税则号3912000被列入其中。如第二批名单被加征相应关税，将直接影响硝化棉系列产品在美国的销售，美国地区销量预计占总外贸量的10-15%。防护器材、活性炭及深加工、环保器材板块：环保监控方面，新华化工活性炭生产通过除尘设施改造，尾气排放口改造，新建脱硫脱硝装置等工艺技术、环保改造的有力措施实现污染物达标排放。特种工业泵板块：受泵行业相关的《装备制造业调整和振兴规划实施细则》政策影响，行业逐步向"专、精、特"方向发展，加之国内鼓励国产化新品的政策利好，预计国内研制急需高端泵市场需求大，如节能环保泵等。公司泵产品属于环保特种工业泵符合国家环保政策导向，未来发展空间较大。
4、2018年下半年重点工作
公司董事会围绕"科技创新、结构调整、精益管理"三条主线，坚持稳定市场份额，加强内部降本降耗，有效控制经营风险，努力完成全年经营目标。一是持续强化规范运作管理，推进业务融合。二是强化市场经营工作，提升市场运作实力。三是推进精益管理水平，实现节本降耗。四是继续推进结构调整，促进转型升级。五是加快促进科技成果产业化。六是强本固基，持续夯实基础管理工作。七是加强人才队伍建设。
二、公司面临的风险和应对措施
(一)市场风险
硝化棉板块：随着国际经济波动加大，国内经济增速放缓，硝化棉行业市场整体需求略有下降，产能过剩矛盾凸显，市场竞争加剧，行业盈利能力持续下降。防护器材、活性炭及深加工、环保器材板块：受国内煤矿、石油化工行业生产下行压力较大的持续影响，国内对防护器材的需求将持续低迷，与国外产品相比，新华化工防护产品在外观、科技含量及产品种类方面还有一定差距，民用面具升级换代滞后，市场竞争力有待进步提升。但"新华牌"防毒面具具有稳定的性能和较高的性价比，广受国内外用户的好评；活性炭产业受资源及环保约束，发展面临严峻挑战，但活性炭又是各类环保装置的核心过滤材料，随着国家对环保要求加强，活性炭市场需求迅速增长，加之很多小企业因生产条件不能满足环保要求而停产，活性炭市场出现供需不平衡，活性炭需求量和价格都随之增加，为活性炭产业带来了新的机遇。特种工业泵板块：泵行业处于转型升级的过渡期，产品市场转型和产品性能升级导致传统市场需求逐步减少，部分原材料价格快速上涨，产品市场竞争激烈市场风险加剧。
为降低市场风险，公司将采取以下积极措施：硝化棉板块紧密围绕"国际化、高端化"经营战略，延伸产品链实现增值服务，加快推进华南棉液经营合作及市场推广力度；持续引导中小客户，延伸硝化棉下游产业链，进行重点市场、客户价值筛选和分类管理，积极争取亚太、土耳其市场，稳定市场占有率，实现市场份额有价值的增长。防护器材、活性炭及深加工、环保器材板块充分发挥企业所拥有的国防科技工业防化一级计量站和国内一流的防护装备研发条件的优势，加快民用面具的升级换代，同时对防毒面具生产线进行技术改造，解决防毒面具生产过程中存在的瓶颈问题，改善和优化加工工艺，在各工序间推行拉动式生产，提高产能，同时生产线改造过程要考虑柔性化生产，确保满足市场对产品多样性的需求；依托军工防护和空气净化技术，通过新产品研发和市场开发，重点发展高档活性炭，并向活性炭应用领域延伸，加快脱硫脱硝和污水处理活性炭再生装置等环保装备的研发，进一步扩大活性炭下游产业的市场份额，同时对活性炭生产线进行技术改造，在全面提升生产线的自动化和信化水平的同时满足目前国家对环保和安全的高标准要求，打造为国内先进的活性炭示范生产线，提升制造能力的同时降低人工成本，改善管理水平，逐步实现全价值链体系化精益管理，进一步巩固市场地位。特种工业泵板块积极开拓国内矿山冶金疏浚市场，全面建设"泵全生命周期监测与服务支持系统",形成了市场转型和产品升级思路，积极布局产品市场。
加大对有色金属市场开拓，抓住印度及东盟脱硫市场新建或改造的机遇，通过参加国际展会、发展海外代理商、国内代理商代理出口等多种渠道，推广公司产品；争取与国际知名企业实现战略合作，引进挖泥泵、渣浆泵的高端技术，借船出海，占领国内高端泵市场。
(二)安全、环保风险
安全监管方面：安全生产是公司三大业务板块的共同目标。新《安全生产法》实施以来，国家监管部门加大对危化品产、运、储、销等环节的执法力度，对企业安全生产管理要求不断提高，工作面临更大挑战。
环保监控方面：公司加大环保投资，积极履行上市公司社会责任。国家全面实施控制污染物排污许可制，随着环保排放标准不断提高，"三废"处理压力日益加大。公司面临环保投入加大、产品成本增加的风险。为防范环保风险，公司积极推进节能减排，各类环保设施运行平稳，污染物均实现达标排放。
三、核心竞争力分析
告期内，公司已完成重大资产重组事项，经营业务增加活性炭、催化剂、工业防毒面具、人防滤器、空气净化器等军民融合产能，公司核心竞争力进一步提升，盈利能力和抗风险能力大幅度提高。
1、特殊资质的稀缺性
2、行业地位和品牌优势
公司是唯一专业化的军、民两用产品生产企业，公司拥有精制棉制硝化棉、木浆硝化棉、硝基漆片和硝化棉溶液等四大类别、上百种牌号产品，乙醇、异丙醇等润湿剂全体系产品型谱，可为客户提供个性化定制产品。公司同时拥有"SNC"等三大品牌，产品市场运作规范，物流仓储、运输系统健全，营销网络遍布50多个国家和地区，公司营销团队稳定，品牌认可度高。2018年上半年，硝化棉国内市场占有率52%、全球市场占有率24%。
防护器材、活性炭及深加工、环保器材板块：公司防护器材、活性炭及深加工、环保器材系列产品由全资子公司新华化工承担。新华化工是国内唯一的核生化防护双保军企业，拥有六十多年的科研生产经验，是我国最大的防毒面具生产基地，拥有明显的科研技术和品牌优势，多种产品市场占有率位居国内同行业前列。经历六十多年的技术积累，新华化工在防化领域建立了相对完整的研发技术体系，研制开发了系列军用防化和环保防护产品，可为客户提供个性化定制产品，其产品质量高，性能稳定，具有良好的信誉和品牌优势。活性炭产品市场占有率保持在15%左右，人防滤器市场占有率在25%左右，出口面具市场占有率在80%以上。
特种工业泵板块：公司特种工业泵系列产品由控股子公司泵业公司承担，泵业公司拥有四十多年的特种工业泵研发和制造经验，是国内唯一引进国外耐腐蚀、耐磨蚀泵设计制造技术和特种钢冶炼铸造技术企业。泵业公司拥有核心材料铸造优势，是国内从事双相不锈钢材料研究和大规模商业应用的先驱，参与制定特种钢材料国家标准。泵业公司坚持自主创新和技术引进相结合，已成功开发30多个系列650余种规格的特种工业泵，可满足客户个性化需求，"五二五及图"注册商标被认定为国家驰名商标，"五二五"牌特种工业泵历年保持"湖北省名牌产品"称号，远销20多个国家和地区。
3、技术创新优势
硝化棉板块：公司已制定对照科技发展路线图，按计划有序推进高品质低粘硝化棉产业化建设项目，烟花用硝化棉专项组，民用硝化棉自动包装系统项目，低粘度硝化棉驱水包装工房升级改造项目，华大工房新型压片机项目等相关工作。积极参与技术交流会，进行高流动性硝化棉产品技术说明与推广。
防护器材、活性炭及深加工、环保器材板块：新华化工是国防科技工业防化一级计量技术机构和中国人民解放军军工产品定型试验认定检测试验机构，已被认定为国家高新技术企业，2012年公司通过了山西省省级企业技术中心认定，搭建了省级技术创新平台，2013年被认定为国家级高新技术企业和山西省第一批知识产权培育企业，2018年7月新华化工技术中心被认定为国家企业技术中心。科技创新平台建设取得新成果。
特种工业泵板块：泵业大功率高耐蚀高可靠智能浆液泵已通过中国机械工业联合会的成果鉴定，鉴定委员会认为其泵效率和使用寿命达到国际领先水平，其远程在线监测与诊断，为行业首创；泵业公司已试制完成4个型号的化工渣浆泵，后续计划对其它30个型号的化工渣浆泵进行性能效率的升级；已成立陶瓷泵、挖泥泵等新产品研发技术攻关小组。
4、营销体系健全，市场运作能力持续提升。
硝化棉板块：搭建平台，实施分层、授权管理，强化营销功能，发挥协同效应。营销网络覆盖面大，渠道维护管控规范有效，实现专业化、个性化定制销售。防护器材、活性炭及深加工、环保器材板块：新华化工建立空气净化器材营销中心，创新宣传模式，通过纪录片《不歇的军号》，树立公司勇于承担时代责任、社会责任，不忘初心，牢记使命的军工企业形象，市场宣传效果显著。特种工业泵板块：建立以大客户部、市场开发部与销售办事处分级管理的营销组织体系，市场响应和服务能力进一步增强。
5、核心骨干队伍建设
公司进一步畅通和完善人才职业发展通道，加大对中层干部履职情况的考核与评价，建立中层干部动态管理机制，实时调整人员招聘政策，积极引进大学生与关键岗位人员，梳理、精简、复合辅助技能人员，减少人员总量、优化人员配置。
