利欧转债今日申购 机构建议积极参与
利欧股份从2014年开始通过收购细分行业领先龙头标的进军数字营销业务领域。在数字营销产业链完备的基础上，通过投资内容制作和植入广告等优质标的构造利欧互娱板块。本次发行可转债募资其中2亿元用于收购漫酷15%剩余股权，未来有望打造“数字营销+互动娱乐”双品牌，进一步打开公司成长空间。公司的传统制造业板块业务主要为微型小型水泵、工业泵、园林机械、清洗和植保机械的制造和销售，产品制造能力在行业内处于领先地位。随着2014年以来公司收购的互联网业务板块快速发展，制造业板块收入占比呈下降趋势。
国信证券表示，利欧转债初始平价99.28元，正股利欧股份流通市值约88亿，过去一年年化波动率31%，股价具有一定弹性，估值方面目前处于历史低位，有望在市场风格切换中进一步实现估值修复。参考存量券中平价在面值附近的国祯、崇达转股溢价率约为9%，结合正股基本面，预计利欧转债上市初期价格在106-109元区间。网上发行时，每个账户申购上限是100万元，额度不高。考虑到利欧转债上市初期价格定位较优，且发行规模不小，绝对收益可以期待，建议投资者积极参与打新。
