2022年3月2日股市内参

一、投资资讯

1、俄乌局势或使北约成员国执行2%军费占比　现代化装备建设受关注

据媒体 道，德国总理宣布拟在2022年设立总额达1000亿欧元的基金用来提升武器装备水平和现代化水平，未来每年军费占gdp将达到2%以上，达到北约之前对成员国的2%军费比例要求。美国参议院少数党领袖麦康奈尔表示，国防开支应在通胀基础上增加5%。

俄乌局势或将推动北约国家加速完成北约于2018年提出的2%军费占GDP比例要求，目前北约29个成员国中仅10个达到2%军费比例要求。德国为俄乌局势影响下第一个主动提升完成军费标准比例的北约国家，预计更多的北约国家或将提升军费。分析师认为，本次冲突中俄空天军的精确制导武器被大规模运用，并且实现多兵种协同体系对抗，对于我国现代化空天武器装备的未来发展给予清晰指引：重视以导弹为代表的精确打击类武器发展以及军机及其核心配套系统的现代化建设。全球地缘局势日趋复杂，军费稳健增长或成常态。目前我国国防实力与综合国力并不匹配，与安全战略需求还不相适应，十四五期间新型装备建设有望加速，行业基本面有望持续改善。

天箭科技（002977）生产的弹载固态发射机是导弹精确制导主动雷达导引头的核心部件，长期为我国军方雷达制导导弹进行配套。

精准信息（300099）军工业务主要是列入军队序列产品中的导弹制导系统和精密光学系统，导弹制导系统包括手持式导弹制导系统和移动式导弹制导系统。

2、北京拓展数字人民币在跨境支付等领域应用　产业链公司望受关注

?3月1日，北京市人民政府办公厅印发《打造“双枢纽”国际消费桥头堡实施方案(2021—2025年)》的通知，其中提到，北京将积极拓展数字人民币应用，鼓励跨境电商企业应用新技术创新商业模式，提供优质的国际化消费体验。同时，总结北京冬奥会支付服务环境建设经验，深化数字人民币试点，逐步提升国际旅客支付便利度。

业内表示，构建丰富多元的场景生态是数字人民币走入寻常百姓家的关键，进入2022年，伴随数字人民币APP“试点版”上线、北京冬奥会场景的助推，数字人民币迎来场景爆发，其落地应用也步入新阶段。此外，俄罗斯被SWIFT支付系统排除也引发了市场对数字人民币替代需求的关注。中信证券认为，数字人民币的一大特性为“支付即结算”，数字人民币在贸易结算、数字化贸易融资平台等场景下有望实现不涉及金融媒介的结算，从而减少对于SWIFT系统的依赖。随着我国数字人民币在跨境支付等领域的推进，产业链公司望受益。

北信源（300352）公司具备数字货币跨境支付的相关技术储备，也在推进相关的合作项目。旗下公司合作成立的上海信联数贸数据技术有限公司正在开展“数字世贸”系统app的搭建及版号申请、与头部贸易企业（如博世供应链子公司Supplyon等）开展业务合作、以及落地开展DCEP（央行数字货币）试点项目。

南天信息（000948）参与了部分国有大行数字货币的相关研发工作，目前已经开发出数字人民币相关的系统和产品。跨境贸易方面，公司与地方政府相关部门和企业对接，推动在边贸的数字人民币结算应用。?

3、打造世界先进水平三代核电产业链 全面国产化

?据 道，从国家电投获悉，“国和一号”产业链联盟2月28日成立，在“国和一号”产业链联盟成立大会暨首届会员大会上，还发布了“国和一号”产业链联盟宣言。宣言称，联盟将全面提升“国和一号”非能动核电产业链完整性、安全性和先进性，到2023年，全面实现100%设备国产化。

“国和一号”是国家电投落实我国三代核电自主化发展战略，在引进消化吸收三代非能动压水堆核电技术的基础上，依托工程项目建设实践和国家大型先进压水堆核电站重大专项开发的、具有自主知识产权的大型先进非能动压水堆核电型号，是完全自主设计的中国核电技术品牌，代表世界三代核电先进水平。

A股公司中，长盛轴承（300718）为“国和一号”（CAP1400）核电机组提供核电用自润滑轴承。

佳电股份（000922）在“国和一号”等核电项目中有配套。?

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4、健康老龄化规划印发 增加医养结合服务供给

?国家卫生健康委会同财政部等15部门联合印发《“十四五”健康老龄化规划》。《规划》指出，增加医养结合服务供给。以需求为导向，合理规划、建设和改建医养结合机构。支持规模较大的养老机构设置医疗卫生机构，并按规定纳入医保定点范围。激发市场活力，引导社会资本举办医养结合机构，推动建设一批百姓住得起、质量有保证的集团化、连锁化医养结合机构。鼓励医疗资源富余的基层医疗卫生机构利用现有资源开展医养结合服务。

目前我国人口老龄化趋势逐年显现，国家频频发布政策促进我国养老产业的发展。在业内人士看来，中国将进入以长寿为主导的老龄化阶段，养老已经成为一个潜力巨大的朝阳行业。中国老龄科学研究中心对于养老产业的需求也进行过一项测算，中国老龄产业产值将在2050年突破100万亿元，届时将占GDP三分之一以上，与养老相关的产业发展空间巨大。

A股公司中，恒锋信息（300605）控股子公司福建微尚生活服务有限公司主要为老年人提供社区居家养老服务、社区嵌入式微机构运营，自主研发智慧养老服务监管平台、智能居家安全照料平台、云健康管理平台，并提供适老化改造等服务。

创业慧康（300451）医养软件产品可提供社区智慧医养、全周期慢病智慧管理、社区家庭医生助理、互联网+医疗健康的慢病区域管理等服务。

5、全球首个Wi-Fi 7解决方案出炉 速度为Wi-Fi 6两倍

?据 道，在NWC 2022展会上，高通宣布推出全球首个Wi-Fi 7解决方案，发布了Wi-Fi和蓝牙连接系统FastConnect 7800，支持5GHz、6GHz以及2.4GHz频段，基于高频多连接并发技术，可同时利用5GHz或6GHz的Wi-Fi射频，实现数据流的高效高频连接。

几乎人手一部手机的移动互联时代，Wi-Fi的重要性不言而喻。将推出的Wi-Fi 7技术具有极高的吞吐量，或约为Wi-Fi 6速度的两倍，达到46Gbps的速度。研究机构WifiForward（背后有谷歌、微软、博通、康卡斯特等支持）推算，新一代Wi-Fi技术的推广将在未来五年为美国增加1800亿美元的收入，从全球角度更是不可限量。

A股相关概念股主要有卓翼科技（002369）、天邑股份（300504）等。

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6、多地水泥企业发布涨价通知稳投资推升建筑业景气

据中国水泥网，3月1日起浙江、江苏多地水泥企业发布通知，上调水泥价格30元-40元/吨，山东、山西等地企业近日也频现上调。农历新年以来，长三角熟料价格已迎来三连涨，累积涨幅达80元/吨；珠三角地区熟料价格也迎来两轮上涨，累计涨幅约60元/吨。据市场反馈，随着天气改善，市场需求正在加快恢复。

国家统计局最新数据显示，2月份中国制造业PMI为50.2%，较上月上升0.1个百分点。特别是受益于“稳投资”加快推进，土木工程建筑业商务活动指数上升8.9个百分点，达到58.6%。受访专家表示，专项债前置发行并加快形成实物工作量，各地重大基建项目适度超前、加紧推进，春节之后开工加快，均推动建筑业景气度显著好转，托底增长的作用有望继续发挥。

天风证券鲍荣富认为，中长期来看，纳入碳交易后，水泥行业供给端集中度或加速提升，有望支撑业绩增长。从股息率及估值角度，水泥公司具有较高的投资性价比。

看好成长性较优的上峰水泥（000672）、华新水泥（600801），龙头海螺水泥（600585）。?

7、辉瑞新冠特效药MPP授权或加快出台产业链需求增长

相关研究机构近日表示，辉瑞通过MPP（日内瓦药品专利池组织）授权仿制药生产企业名单，有望加快落地。辉瑞已经通过该组织授权95个国家生产Paxlovid仿制药，考虑到95个MPP成员国人口已超过全球总人口的一半，市场需求巨大，其最终授权名单有望近期公告落地。

民生证券表示，1月份MPP组织授权27家企业生产默沙东新冠口服药Molnupiravir的权益，被授权企业可以在105个中低收入国家（不包括中国）销售Molnupiravir的仿制药。在MPP授权辉瑞新冠特效药仿制生产的推动下，上游中间体产业链即将迎来巨大需求量和利润弹性。

公司方面，金城医药（300233）医药中间体主要产品和谷胱甘肽原料药的市占率位居市场前列；

华软科技（002453）具备卡龙酸酐、氮杂双环全产业链合成能力。

8、上海将建设大型氢能充装中心产业发展进入快车道

3月1日，申能集团旗下申能能创能源、液化空气（中国）和上海化学工业区投资实业签署投资协议，将成立合资公司，建设上海规模最大的氢能充装中心。该项目一期投资1.8亿元，预计今年8月启动建设。待二期项目建成后，年产氢气能力将超过8400吨。

随着示范城市及补贴政策落地，以及核心关键技术突破，氢燃料电池将实现大规模推广应用，产业发展进入快车道，2030年目标值得期待。据华泰证券肖群稀测算，以2021年价格计算FCV全生命周期需降本46%可与电动车平价，降本36%与可柴油车平价。具备多场景示范经验，研发投入能力强，产品性能不断完善提升的企业有望胜出。

公司方面，雪人股份（002639）参股瑞典SRM公司，拥有全球领先的燃料电池空压机及氢循环泵技术和品牌；

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二、公司资讯

1、恒帅股份：前瞻布局自动感知清洗

恒帅股份（300969）在接受投资者调研时表示，针对自动感知清洗阶段的布局，公司在相关领域投入较早，已经形成了一定的成果和发明（已授权7项实用新型专利，部分发明专利正在申请中）。总体来说，这是公司针对传统清洗系统被迭代风险的前瞻性布局。无人驾驶阶段对各种传感器的灵敏度要求更高，传感器的脏污会极大影响传感器感知效果。因而其主要的清洁需求将集中于车身的感知传感器上，并且需要实现清洗系统自动发现摄像头等设备的脏污部位，实现主动清洗。主动感知清洗系统属于ADAS系统的辅助系统，需要服务于ADAS系统的整体逻辑。公司在感知主动清洗系统的储备的成果，已经能够满足未来功能上的需求。

2、洁美科技：离型膜基膜生产线本季末望进入较好状态

?洁美科技（002859）接受机构调研时表示，公司离型膜基膜已经于去年12月份进入试生产阶段，目前处于品质提升期，接下来公司将尽快提升基膜的品质，争取一季度末使生产线进入较好的状态，并尽快用自产的基膜生产离型膜并向客户送样测试。公司历时8年时间成为三星的战略供应商，得到了三星总部认可，随着公司产品质量的提升三星逐步提高了采购份额，双方关系非常紧密友好。公司纸质载带、塑料载带、胶带在天津三星的份额占比超过50%，三星与公司早已是战略合作关系，2021年12月公司与三星机电签署战略合作协议，三星会优先使用公司的全系列产品。按计划离型膜一季度末送样，二季度验证通过后将尽快实现供货。?

三、公司公告

?皇庭国际（000056）拟向元禾半导体投资5000万元，后者未来主要业务为AR、VR等应用领域的核心芯片的设计研发和销售。

博腾股份（300363）拟投资4.2亿扩建小分子原料药CDMO产能。

?青岛中程（300208）在印尼承建的镍电冶炼项目电厂2号机组已投煤点火成功。

?瑞可达（688800）拟定增募资不超7亿元用于新能源汽车关键零部件项目。

云南能投（002053）拟定增募资不超18.66亿元，将用于曲靖市通泉风电场项目、会泽县金钟风电场一期工程项目和红河州永宁风电场项目。

华铁股份（000976）拟11.2亿元收购青岛昌运盛100%股权，为公司全面开展轨交座椅领域打好基础。

三星医疗（601567）预中标约1.33亿元国家电网采购项目。

?远东股份（600869）2月公司收到子公司中标/签约千万元以上合同订单合计为22.20亿元。

京运通（601908）天合光能拟向子公司采购24.51亿元单晶硅片。金额占2020年营收的60%。

?石化油服（600871）子公司中标62.71亿元山东管网东干线天然气管道工程项目。金额约占本公司中国会计准则下2020年营业收入的9.21%。

?欣旺达（300207）子公司欣旺达汽车电池拟在珠海市投建“欣旺达30GWh动力电池生产基地项目（暂定）”，计划总投入约120亿元。该子公司还将为上汽集团ZS12MCEHEV项目供应动力电池总成产品。

厦钨新能（688778）拟向厦门钨业、治控投资、三钢闽光等定增募资总额不超过35亿元，用于海基地9#车间锂离子电池正极材料30000吨扩产项目等。

ST龙韵（603729）拟回购233.345万股至466.69万股，用于实施员工持股计划或股权激励，拟回购价格不超过19.41元/股。

力源科技（688565）与吉利新能源签署合作意向书，将共同争取进入以嘉兴、上海为牵头城市的燃料电池汽车示范城市群；协同提升产品技术水平，完善相关产品标准，共同打通燃料电池关键零部件产品上下游产业链。?

天通股份（600330）控股子公司天通银厦拟17.13亿元投建蓝宝石晶体制造与加工基地；子公司天通六安拟5.88亿元投建高性能软磁材料绿色制造项目。

海马汽车（000572）与三峡海南投资签署战略协议，将以打造氢能全产业链合作为目标，共同开展“碳达峰、碳中和”顶层规划，共同推进零碳排放氢能产业链合作，共同实施车辆和工程机械电动化改造及配套充换电设施等建设项目等。

明阳智能（601615）全年实现净利润33.19亿元，同比增长141.56%，因在手订单增加及海上项目交付规模上升。公司此前公告年 预增111.05%至132.88%。?

四、新股申购

青木股份：申购代码301110，发行价格63.10元/股，发行市盈率34.25倍。公司主营综合电商服务。可比公司：壹网壹创（300792）。

聚赛龙：申购代码301131，发行价格30.00元/股，发行市盈率19.13倍。公司主营改性塑料。可比公司：金发科技（600143）。

丝路发债：申购代码370556，评级A+，转股价值93.59。

五、关于题材炒作的经验分享

1、要空间够大。题材的想象空间要大。就是行业或者公司未来的发展空间很大。历史上的重大题材，比如股权分置改革、上海自贸区、一带一路、雄安新区、科创板等等。最近的比如：免税、新能源等。

2、题材要新。喜新厌旧是人的本性。A股市场有炒新的传统。新题材、新概念更容易得到资金的追捧。炒题材就是追逐热点，捡别人的残羹冷炙是很难赚钱的。

3、标的多，走势强。新的题材出来后，这个板块里面的标的一定要多，这样才能容纳更多的资金参与炒作。个股走势一定要强，最好是有很多涨停板块，这样才能更吸引市场的眼球，吸引更多的资金参与进来，众人拾柴火焰高。

4、炒作的持续时间够久。大资金的进出不像小资金那么方便，如果题材的炒作时间不能持续比较长的时间，大资金就很难参与。如果没有大资金的参与，这个题材的机会也就不会那么大。如果一个题材仅仅是一锤子买卖的小题材，可能盘面上就是一个冲高就完结，或者是早盘一个高开，这样的题材就没有多少参与价值。

5、看得准，下手狠。新题材出来的时候，要看得准。一方面是对题材的研判要准，另一方面是对介入的时间点要看得准。下手要狠，不能犹豫。很多大题材刚出来的时候，你稍微犹豫一下，也就错过了最好的上车机会了。比如2018年11月5日上午科创板的消息出来的时候，如果稍微犹豫一下，就错失机会了；可以去翻看市北高新当天的走势。

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注意：文中个股标示红色表示该股当天股价是上涨的，标示绿色表示该股当天是下跌的，颜色没有其它意义。内参更新时间为周日、周一、周二、周三、周四晚间22点左右（偶尔会推后一点时间）。周五和周六晚间不更新，节假日不更新。

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