股市今日聚焦

1、设备：政策支持设备更新改造、四季度形成更多实物工作量

2、抽水蓄能电站：甘肃首批抽水蓄能电站开建、行业建设有望显著提速

3、卫星通信：苹果公布卫星通信专利、可直接与卫星网络通信

4、智慧城市：“城市大脑”迭代升级、构建更加完善城市运行体系

5、载人火箭：重大突破、新一代载人运载火箭发动机长程试车成功

6、半导体：晶圆代工成熟制程替代需求倍数增加、相关半导体设备及材料公司望受

益

7、Type-C接口：苹果产品明年将全部采用Type-C接口、相关连接器公司迎机遇

1、政策支持设备更新改造、四季度形成更多实物工作量

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26日国务院常务会议指出，财政金融政策工具支持重大项目建设、设备更新改造，要

在四季度形成更多实物工作量。推动项目加快开工建设，确保工程质量。支持民间投

资参与重大项目。加快设备更新改造贷款投放，同等支持采购国内外设备，扩大制造

业需求并引导预期。促进消费恢复成为经济主拉动力。扩大以工代赈以促就业增收入

带消费，将消费类设备更新改造纳入专项再贷款和财政贴息支持范围。因城施策支持

刚性和改善性住房需求。

安信证券认为，稳固经济安全基础，提升产业链供应链稳定和韧性，除了从内部稳定

工业生产、优化产业布局，从外部深化开放合作、强化风险防范，还必须强化各领域

关键产业的自主可控能力。看好基础工具链（CAD/CAE/EDA/测量仪器）、信创

（CPU芯片/操作系统/数据库/中间件/应用软件）、网络安全、工业软件、卫星遥感产

业的投资机会。

神州数码（000034）-1.16%是IT分销龙头，以及鲲鹏体系的核心参与者；

拓维信息（002261）+1.57%已形成覆盖国产计算硬件、国产基础软件及应用软件的

全栈IT产业链布局；

海量数据（603138）-1.19%是华为openGauss第一大商业版本发行商。

2、甘肃首批抽水蓄能电站开建、行业建设有望显著提速

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甘肃省张掖盘道山和肃南皇城两座抽水蓄能电站27日集中开工建设。这是《抽水蓄能

中长期发展规划（2021-2035年）》中的“十四五”重点实施项目，也是甘肃首批开工

建设的抽水蓄能电站。两座电站装机容量均为140万千瓦，共计投资约210亿元，计

划“十五五”中期建成投运。

中信证券认为，我国抽水蓄能装机容量与风光发电装机量之比已从2015年的13.3%下

降至2021年的5.7%，现有抽水蓄能装机量无法满足风光发电快速发展的需求。若按

照各地风光配储10%—20%的要求测算，乐观情形下，到2030年，国内抽蓄需求须达

到154GW，而2021年底装机容量为36.4GW。预计“十四五”至“十五五”的十年期间，

我国抽蓄年均投资规模或超1600亿元。

中国电建（601669）+0.39%承担了国内绝大部分抽蓄电站的规划或建设工作；

中国能建（601868）-1.68%葛洲坝集团与中国电建联手成立联合体，承接抽水蓄能

项目。

3、苹果公布卫星通信专利、可直接与卫星网络通信

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据 道，天眼查App显示，苹果公司“用于使非地面网络通信符合地面标准和规定的方

法”专利正式公布。据该专利摘要，用户装备可将发射器或接收器配置为符合地理区域

的规定或标准，以与非地面网络（例如卫星网络）通信。简而言之就是用户在装备了

该发射器或接收器后，可直接与卫星网络等通信。如果该专利正式实行，那么将对苹

果手机信号问题有重大改善。

点评：《“十四五”数字经济发展规划》提出，建设高速泛在、天地一体、云网融合、

智能敏捷、绿色低碳、安全可控的智能化综合性数字信息基础设施。积极稳妥推进空

间信息基础设施演进升级，加快布局卫星通信网络等，推动卫星互联网建设。政策推

动及市场需求的催生，卫星互联网正迎来加速产业化。据权威预测，2025年，全球卫

星网络接入设备将达2亿台套，市场规模约6000亿美元。

海格通信（002465）+0.36%在互动平台表示，公司是我国卫星通信领域的主流厂家

和优势企业，正积极参与我国卫星互联网重大工程，相关项目稳步推进中。

海能达（002583）+1.32%已交付了部分低轨卫星的地面通信试验系统。

4、“城市大脑”迭代升级、构建更加完善城市运行体系

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自2021年以来，安徽亳州、浙江杭州、江苏无锡、上海等地的“城市大脑”陆续升级。

据 道，上海浦东“城市大脑”4.0正式上线运行，这是上海以治理数字化牵引治理现代

化、深入探索超大城市治理新路上的又一项重大举措，进一步推动了浦东全力打造现

代城市治理示范样板的探索进程。

点评：作为新一代城市科技的代表，“城市大脑”是城市治理水平和城市竞争力提升的

重要信息基础设施。据悉，此次“城市大脑”迭代升级聚焦了全域感知、全数融通、全

景赋能、全时响应等四方面的内容，通过数字化能力提升、管理流程再造，构建更加

完善的城市运行数字体征体系，努力打造态势全面感知、趋势智能预判、资源统筹调

度、行动人机协同的城市治理平台。

银江技术（300020）+1.35%致力于“城市大脑运营服务商”，通过紧紧围绕并聚焦城

市治理和民生服务，推广“城市大脑”系统建设和服务，全面升级公司智慧城市解决方

案。

数字政通（300075）-2.74%核心业务是智慧城市领域的应用与服务，积极参与全国

各地城市智慧管网建设。

5、重大突破、新一代载人运载火箭发动机长程试车成功

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据 道，从中国航天科技集团六院获悉，我国首型高空型泵后摆大推力液氧煤油发动

机近日进行了300秒长程试车，取得圆满成功。该发动机具有比冲高、起动入口压力

低等特点，将用于我国新一代载人运载火箭二级动力装置。据悉，自9月28日以来，

这台发动机完成了三次共650秒试车，三战三捷。三次试车成功获得了该型发动机主

要工作特性，发动机各项指标基本满足总体要求，标志着该型发动机关键技术已突破，

为我国新一代载人火箭工程研制顺利推进奠定了坚实基础。

A股相关概念股主要有航天动力（600343）-0.33%、安泰科技（000969）-1.33%等。

6、晶圆代工成熟制程替代需求倍数增加、相关半导体设备及材料公司望受益

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据 道，近期，受多重因素影响，晶圆代工成熟制程意外翻红，成为半导体行业焦点。

中国大陆进口和制造先进制程芯片受阻，陆企改用更多的成熟制程芯片取代单一高阶

制程芯片，急找联电、力积电商谈改设计方案，使得成熟制程需求倍数增加。中国台湾力积电董事长黄崇仁表示，近期，转单效应明显，很多客户都在询问该公司成熟制

程的产能及相关情况。分析认为，在晶圆代工成熟制程产能面临供过于求压力之际，

这种替代方案有望填补相关产能利用率，这使得中国大陆和中国台湾主打成熟制程芯

片制造的晶圆代工厂“喜上眉梢”。

成熟制程一般指28nm及以上的制程工艺，主要用来制造中小容量的存储芯片、模拟

芯片、MCU、电源管理(PMIC)、模数混合、传感器、射频芯片等，市场需求及未来

前景广阔。据IHS Markit预测，2025年全球晶圆代工市场规模将达861亿美元，其中

成熟制程市场规模将达431亿美元。值得注意的是，代工巨头目前仍看好成熟制程前

景。台积电正考虑加大成熟制程产能，而三星加大成熟制程芯片委外代工比例。随着

需求的持续旺盛及产能的扩充，成熟制程半导体设备和材料产业链公司望受益。

鼎龙股份（300054）+2.45%公司是国内唯一一家全面掌握抛光垫全流程核心研发和

制造技术的CMP抛光垫供应商，公司抛光垫产品整体产销趋势向上，产品性能可以满

足客户在成熟制程和先进制程的使用需求，并基本实现了对国内成熟制程及先进制程

全覆盖。

万业企业（600641）-1.45%公司旗下嘉芯半导体致力于开拓国内半导体设备领域市

场，覆盖刻蚀机、快速热处理/褪火、薄膜沉积、单片清洗机、槽式清洗机、尾气处理、

机械手臂等领域，可为当下主流成熟制程提供高性能的产品。

7、苹果产品明年将全部采用Type-C接口、相关连接器公司迎机遇

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据媒体 道，苹果公司全球营销高级副总裁格雷格?乔斯维亚克当地时间25日表示，

苹果公司将“不得不遵守”欧盟有关电子设备统一充电接口的规定。欧洲理事会前两天

已正式批准充电器新规：自2024年起，各类在欧盟范围内销售的手机、平板电脑等电

子设备，必须统一使用USB Type-C充电接口。

Type-C数据传输的速度更快，电力传输的效率更高效，在智能手机、平板和笔记本电

脑等数以亿计的消费电子产品及其相关配套组件中，已经成为标配。2021年全球配备

USB-C接口的设备出货量接近50亿部。目前，安卓设备已基本完成type-c充电接口的

统一，苹果平价iPad系列今年将使用TypeC接口，iPad产品线将全系列使用TypeC接

口。按照苹果分析师郭明錤的分析，苹果将从2023年的iPhone15开始将充电接口切

换到USBType-C。

根据CredenceResearch数据，2018年全球Type-C接口市场规模达到3800亿美元，

2019-2027年，全球Type-C接口市场规模将以25.7%年复合增长率持续增长。随着苹

果旗下iPhone等产品的导入，USB-C接口应用望迎来加速普及，这将对连接器与接口、

转换类公司带来明确的行业提升空间。

鸿日达（301285）-0.84%已掌握了手机连接器领域的核心技术和生产工艺，公司生

产的Type-C连接器可达到IPX8防水等级标准，此次欧盟立法有望给公司Type-C产品

带来新的市场机遇。

显盈科技（301067）-1.10%已拥有多款Type-C接口的产品，Type-C产品系列完整

度、工艺成熟度、产品稳定性受到客户的广泛认可。

【财经要闻】

>国常会：部署持续落实好稳经济一揽子政策和接续措施，推动经济进一步回稳向上。

>发改委运行局召开西北、西南等地电力中长期交易座谈会。

>商务部：努力保持外贸运行在合理区间，实现全年保稳提质目标。

>中国全国碳排放权交易市场累计成交额超85亿元。

>畜牧法修订草案二审，规定建立健全现代畜禽养殖体系。

>机构：先进制程需求拉动，前驱体市场规模稳步增长。

>陕西西安：“十四五”加快PERC+、TOPCON、HJT等新兴技术研发。

>北京大兴：到2025年氢能产业链产业规模累计达到200亿元。

【公告淘金】

全通教育（300359）+3.21%前三季度业绩净利润同比增长407.24%；

江特电机（002176）-0.72%第三季净利同比增798%；

大全能源（688303）+0.91%前三季净利同比增237%；

小熊电器（002959）+0.82%第三季度净利同比增长85%；

凯莱英（002821）+0.64%第三季度净利同比增长269%；

天华超净（300390）+0.04%第三季度净利同比增长591%；

富临精工（300432）-0.54%前三季度净利润同比增长151%。

三联虹普（300384）+1.35%子公司与天圣化纤签署食品级聚酯(PET)瓶片SSP项目合

同，占公司2021年度经审计营业收入的13.94%。

恒逸石化（000703）+1.42%年产10万吨新型绿色环保聚酯改造项目投产。

路德环境（688156）-2.51%拟投建古蔺酱酒循环产业开发项目。

亚威股份（002559）-3.76%拟以6.8亿元投建伺服压力机及自动化冲压线技术改造项

目。

南风股份（300004）0.00%与南海富电签订光伏发电项目合作协议。

盟科药业-U（688373）-1.01%康替唑胺片获得药物临床试验补充申请批准通知书

华秦科技（688281）-3.13%签订3.97亿元隐身材料销售合同。

贵州燃气（600903）-0.76%拟建设贵州燃气全省天然气调控中心。

【热点数据】

>8家公司获超20家以上海外机构调研走访

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据统计，近10日（10月14日至10月27日），海外机构对70家上市公司进行调研。海外

机构调研榜单中，横店东磁（002056）-0.26%参与调研的海外机构达到37家，最受关

注；其次是环旭电子（601231）-10.01%，参与调研的海外机构共有29家。此外，卫

星化学（002648）-0.67%、中科创达（300496）-1.66%、容百科技（688005）- 2.34%等6家公司参与调研的海外机构均超过20家。

【龙虎榜看台】

>资金流入中药、国资云等板块

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周四，沪深两市震荡调整。截至收盘，沪指跌0.55% 2982.90点，深成指跌0.63%

10750.14点，创业板指跌1.50% 2337.25点。两市共计成交9239亿元，较上个交易

日放量97亿元。盘面上，中药、国资云、烟草、旅游等板块涨幅居前，钠离子电池、

减速器、一体化压铸、储能等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：汉缆股份（002498）+10.09%获3家机构买入，买入净额为

1.23亿元；国脉科技（002093）+10.00%获实力游资买入，买入净额为1.22亿元；诚

迈科技（300598）+8.63%获2家机构买入，买入净额为1.18亿元；久其软件

（002279）+10.05%获上海资金买入，买入净额为8051.35万元；以岭药业（002603）

+10.01%获1家机构买入，买入净额为7778.26万元。